الرقابة المالية: التخلص من أي ضوابط تنظيمية تشكل عبئاً مع الحفاظ على استقرار الأسواق

قام الدكتور محمد فريد، رئيس الهيئة، بإجراء مقابلة خاصة مع جيمس دانكان، المدير الإقليمي للشؤون الحكومية والتنظيمية لمنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا لدى مؤسسة بلومبرج، وذلك خلال فعاليات مؤتمر بلومبرج ديسكفري. يأتي هذا المؤتمر كجزء من برنامج متعدد الفعاليات الذي تنظمه مؤسسة بلومبرج في مجموعة من الدول الإفريقية، حيث يهدف إلى البحث ومناقشة وتبادل الأفكار مع المختصين في القطاعات الاقتصادية حول رؤية الاقتصاد العالمي من زاوية محلية.

مقال مقترح: اكتشف سعر الدولار مقابل الجنيه المصري اليوم، الاثنين 14 أبريل 2025.

تطرق الحوار إلى التحديات التي تواجه الاستثمار في الأسواق المالية بشكل عام، بالإضافة إلى دور الإصلاحات التنظيمية في تطوير هذه الأسواق، من خلال دعم التحول الرقمي وتأهيل الكوادر البشرية، فضلاً عن الحلول غير التقليدية التي قدمتها الهيئة مثل الشركات ذات غرض الاستحواذ والتمويل التشاركي، حيث تساهم هذه الجهود في تحقيق ديمقراطية الاستثمار وحماية حقوق المتعاملين. كما تم استعراض أهمية تعزيز دور المؤسسات المالية غير المصرفية في التمويل المستدام، بحضور أحمد كجوك، وزير المالية، ولفيف من قيادات الأنشطة المالية والاقتصادية بالقطاع الخاص.

مقال مقترح: أسعار الذهب في الأردن بتاريخ 15 أبريل 2025: زيادة ملحوظة اليوم الثلاثاء

أوضح الدكتور فريد أن النمو المنضبط والاستقرار المالي للأسواق غير المصرفية وحماية حقوق المتعاملين تأتي ضمن أبرز الأهداف الرئيسية للهيئة في الفترة المقبلة، وذلك ليس فقط من خلال التطوير والتنمية والتنظيم، ولكن أيضاً عبر نهج رقابي مرن يعتمد على مبدأ (الرقابة على أساس الخطر)، مما يعزز الاستقرار المالي للأسواق ويوفر حماية لحقوق المتعاملين.

مقال مقترح: قيمة الريال السعودي اليوم، الخميس 10 أبريل 2025، خلال منتصف التداولات المصرفية

كما أضاف أن الهيئة حاليا تواصل تحسين قواعد القيد في سوق الأوراق المالية المصري لمساعدة الشركات في اكتشاف فرص التمويل والتوسع، وتحقيق معدلات نمو تشجعها على القيد والطرح بالبورصة.

مقال مقترح: سعر الذهب ينخفض مجددًا اليوم.. وعيار 21 يحقق هذا الرقم

في هذا السياق، أكد رئيس الهيئة على استكمال الجهود المستمرة لتطوير قواعد القيد بالبورصة المصرية، بما في ذلك تنظيم عمل الشركات ذات غرض الاستحواذ (SPAC) لتمكين الشركات الناشئة من الوصول إلى التمويل عبر سوق الأسهم دعماً لريادة الأعمال. وقد شمل التطوير استحداث أحكام مرنة وقواعد سهلة للشركات ذات غرض الاستحواذ الخاص، وإضافة أسلوب الاستحواذ بالاندماج بجانب الاستحواذ بمبادلة الأسهم وبالرصيد الدائن، لتنويع البدائل المتاحة لتحقيق الأهداف. بالإضافة إلى ذلك، تم السماح بتداول أسهم المكتتبين في زيادة رأس المال لشركة الـ SPAC بسعر الاكتتاب الذي يمثل القيمة العادلة، مما يتيح للجمهور تداول تلك الأسهم بعد إتمام عملية الاستحواذ.

مقال مقترح: سعر قطعة ذهب وزن 10 جرام btc اليوم الأحد 13 أبريل 2025

وقد أسفرت هذه الخطوات عن قيد أول شركة رأس مال مخاطر بغرض الاستحواذ، برأس مال 10 مليون جنيه، قبل أن تقوم برفع رأسمالها إلى 235 مليون جنيه بتمويل من مستثمرين مؤهلين، موضحاً أن هذا التطوير يعد جزءاً من الحلول التمويلية غير التقليدية التي تهدف إلى تمكين رواد الأعمال من توفير التمويلات المطلوبة للنمو والتوسع.

مقال مقترح: رسميًا، بحجز بقيمة 50 ألف جنيه: موعد التسجيل لشقق الإسكان الاجتماعي 2025 لمحدودي الدخل

وأشار الدكتور فريد إلى أن التكنولوجيا والاستدامة وتأهيل الكوادر البشرية تعتبر من الركائز الأساسية للتنمية المستدامة في الأسواق المالية غير المصرفية. ولذلك، عملت الهيئة على إنهاء جميع الأطر التشريعية والتنظيمية اللازمة للتحول الرقمي، مما أتاح فرصة لتدشين منتجات مبتكرة تسهل على الشركات والأفراد تطوير أنشطتهم واستثمار أموالهم عبر مختلف مجالات التكنولوجيا المالية. وهذا يأتي تفعيلًا للقرارات التشريعية والتنظيمية التي تشمل القانون رقم 5 لسنة 2022 بشأن تنظيم وتنمية استخدام التكنولوجيا المالية في الأنشطة المالية غير المصرفية، وقرارات مجلس إدارة الهيئة رقم 139 و140 و141 لسنة 2023.

مقال مقترح: زيادة أسعار الذهب اليوم الأربعاء في محلات الصاغة.. كم سجل عيار 21؟

حتى الآن، تقدم 7 شركات بطلبات للقيد في سجل مقدمي خدمات التعهيد في مجال التكنولوجيا المالية، وقد تم قيد 4 منها، والتي تعمل حالياً مع حوالي 84 شركة مالية غير مصرفية لإتمام عملية التحول الرقمي. كما تقوم 3 شركات أخرى حالياً بإجراءات القيد بسجل التعهيد لدى الهيئة، وتمت الموافقة على تأسيس 4 شركات ناشئة تعمل في مجال التمويل غير المصرفي باستخدام التكنولوجيا المالية. بالإضافة إلى ذلك، تقدمت 14 شركة أخرى في القطاع بطلبات للتحول الرقمي، ويتم دراسة طلبات تأسيس 7 شركات ناشئة أخرى للعمل في أنشطة التمويل غير المصرفي رقمياً. كما أوضح أن تأهيل الكوادر البشرية وتعزيز استخدامها للتطبيقات التكنولوجية يعد أمراً ضرورياً لمواكبة المتغيرات وتحقيق الأهداف المطلوبة، لضمان استدامة أثر هذه الإصلاحات، حيث سيكون من الصعب تحقيق الشمول المالي والاستثماري والتأميني دون ذلك.

مقال مقترح: أسعار الذهب في مصر اليوم، الإثنين 14 أبريل 2025.. انخفاضات جديدة

ذكر الدكتور فريد أن الهيئة أجرت تعديلات على قواعد وضوابط ونسب استثمار أموال صناديق التأمين الخاصة وشركات التأمين، مما أتاح قنوات استثمارية متنوعة للمرة الأولى مقارنة بما كان عليه الأمر بموجب القوانين السابقة، ومنها وثائق صناديق الاستثمار في المعادن وأية شهادات أو أدوات مالية مضمونة بالمعادن المتداولة في البورصات المصرية، بالإضافة إلى وثائق صناديق الاستثمار المفتوحة في الأسهم المقيدة، وكذلك وثائق صناديق رأس المال المخاطر وصناديق الملكية المباشرة داخل مصر.

مقال مقترح: أسعار الذهب الحالية وعيار 21 مع بداية تداولات يوم الخميس 17 أبريل 2025

كما ألزمت الهيئة شركات التأمين بتوجيه نسبة 2.5% على الأقل من رأس المال المدفوع للاستثمار في وثائق صناديق الاستثمار المفتوحة التي تستثمر في الأسهم المقيدة، وتوجيه نسبة 5% من الأموال المستثمرة في وثائق صناديق استثمار السلع والمعادن أو أية شهادات أو أدوات مالية مضمونة بالمعادن المتداولة. كما تم تحديد 10% كحد أقصى من الأموال المستثمرة من شركات تأمينات الأشخاص، و5% كحد أقصى من الأموال المستثمرة من شركات تأمينات الممتلكات والمسؤوليات، للاستثمار في وثائق صناديق الاستثمار العقاري.

مقال مقترح: بنك استثمار يتوقع lowering أسعار الفائدة بمقدار 150 نقطة أساس في الاجتماع الثاني لعام 2025.

يأتي هذا في إطار تنفيذ قانون التأمين الموحد الصادر في يوليو 2024، والذي يستهدف توسيع مظلة التغطيات التأمينية لتشمل كافة أفراد وفئات المجتمع، حيث عهد القانون لمجلس إدارة الهيئة وضع القواعد والضوابط اللازمة لتنظيم أداء القطاع.

مقال مقترح: رسميًا: سعر الدولار مقابل الجنيه المصري في البنوك اليوم الخميس 10-4-2025 بعد انخفاضه

وأشار إلى إطلاق الهيئة أول سوق كربون طوعي منظم ومراقب من قبل جهات رقابة أسواق المال، لتداول شهادات خفض الانبعاثات الكربونية، وذلك دعمًا لجهود الحكومة المصرية في تقليل الانبعاثات الكربونية وتحقيق الحياد الكربوني. حيث تم تسجيل نحو 28 مشروعاً من الهند وعمان وبنجلاديش ومصر في قاعدة بيانات الهيئة، كما بلغ عدد شهادات الكربون الطوعية 5 آلاف شهادة تم تداولها، مع 170 ألف شهادة تم تسجيلها في قاعدة البيانات.

مقال مقترح: 500 مليون قدم مكعب من الغاز: أبرز المعلومات حول 3 اكتشافات حديثة في الصحراء الغربية

وشدد على أن رحلة مصر نحو التحول للاستدامة في القطاع المالي غير المصرفي بدأت منذ سنوات عدة، لتصبح مصر واحدة من الدول الرائدة عالمياً والأولى في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا في تقديم إطار عمل إلزامي لإعداد التقارير حول المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) والإفصاحات المتعلقة بالمناخ (TCFD).

مقال مقترح: سعر الريال السعودي اليوم، الأربعاء 9 أبريل 2025

تم ذلك من خلال تحديد وتنظيم قرارات الهيئة لإرشادات واضحة لإعداد التقارير التي تلتزم بالمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة وTCFD، مما شكل مرجعية رئيسية للشركات للإفصاح عن ممارساتها المتعلقة بالاستدامة.

مقال مقترح: خبير مصرفي: الاقتصاد المصري يمتلك القدرة على استكشاف فرص التعاون مع المؤسسات الدولية

قال الدكتور فريد إن قرار مجلس إدارة الهيئة رقم 107 لسنة 2021 ألزم الشركات المقيدة في مجال الأنشطة المالية غير المصرفية التي لا يقل رأس مالها المصدر أو صافي حقوق ملكيتها عن 100 مليون جنيه بإصدار إفصاحات ESG ضمن تقرير مجلس الإدارة السنوي المرفق بالقوائم المالية السنوية. كما أن الشركات التي لا يقل رأس مالها المصدر أو صافي حقوق ملكيتها عن 500 مليون جنيه ملزمة أيضًا باستيفاء إفصاحات ESG وإفصاحات TCFD ضمن تقرير مجلس الإدارة السنوي المرفق بالقوائم المالية.

مقال مقترح: عيار 21 يسجل رقماً قياسياً جديداً بعد الانخفاض الأخير في أسعار الذهب اليوم الأربعاء 9 أبريل 2025

أشار الدكتور فريد أيضًا إلى قرار مجلس إدارة الهيئة رقم 108 لسنة 2021 الذي يتعلق بضوابط إفصاح الشركات المقيد لها أوراق مالية بالبورصة المصرية عن الممارسات البيئية والمجتمعية والحوكمة المتعلقة بالاستدامة وآثار التغيرات المناخية. حيث ألزم القرار جميع الشركات المقيدة بالإفصاح عن المعلومات ذات الصلة ضمن تقرير مجلس الإدارة السنوي.

مقال مقترح: استقر سعر الجنيه الإسترليني خلال منتصف جلسة تداولات يوم الثلاثاء 8-4-2025

من جانبه، أوضح اقتراب الهيئة من إنهاء التنظيم الخاص بالتمويل التشاركي في مجال الصناديق العقارية والأسهم، بعد إنجاز الأطر التشريعية والتنظيمية الخاصة بالتكنولوجيا المالية والتي ساهمت في تدشين منتجات مبتكرة تساعد الشركات والأفراد على تطوير أعمالهم واستثمار أموالهم.

مقال مقترح: زيادة سعر الذهب في التعاملات المسائية اليوم إلى مستوى قياسي في مصر

يأتي هذا في ظل زيادة الإقبال الاستثماري للأفراد على هذا القطاع، مما يستدعي توفير أداة استثمارية تساعد في توسيع قاعدة الملكية، ضمن إطار تنظيمي يضمن حماية المتعاملين وكفاءة مقدم الخدمة. وقد تحقق ذلك من خلال عقد عدة جلسات استماع مع الأطراف المعنية، بهدف التعريف بطبيعة النشاط ودراسة الأطر التنظيمية والاطلاع على التجارب الدولية ذات الصلة، مما يُسهل استخدامه في مختلف القطاعات الاقتصادية والاستثمارية في مراحل لاحقة.

مقال مقترح: سعر أسطوانة الغاز في الأسواق اليوم الإثنين 7-4-2025

كما يركز المؤتمر على أهمية تعزيز الشراكات بين القطاعين العام والخاص لتحقيق التنمية المستدامة. حيث تم اقتراح إنشاء حوارات دورية تشمل جميع الأطراف المعنية لتبادل الأفكار والخبرات، مما يسهم في تحسين الأداء وتعظيم الفوائد الاقتصادية والاجتماعية لجميع فئات المجتمع.

مقال مقترح: سعر الذهب في مصر يعود للارتفاع أثناء التداولات المسائية

مقال مقترح: سعر الجنيه الإسترليني يصل إلى 66.93 جنيه للشراء في ختام تداولات الأحد 13-4-2025.

مقال مقترح: شركات السوق المالي تُوزع 7.7 مليار جنيه كمكافآت للمساهمين خلال فترة 6 أيام